近日，南財(cái)理財(cái)通課題組對(duì) 15 家大型銀行 APP 進(jìn)行了深入調(diào)查，手動(dòng)整理了 2024 年 6 月至 8 月期間 560 只理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)展示情況，揭開(kāi)了理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)展示背后的“貓膩”。

據(jù)了解，2023 年 11 月 21 日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則》，銀行渠道也積極配合整改。目前，大多數(shù)銀行 APP 的理財(cái)產(chǎn)品詳情頁(yè)面展示了產(chǎn)品區(qū)間漲跌幅、區(qū)間年化收益、完整會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)等，并提示理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，不等于實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎。在投資者頗為關(guān)注的理財(cái)產(chǎn)品貨架頁(yè)面，問(wèn)題依然存在。

理財(cái)通研究員發(fā)現(xiàn)，銀行渠道至少有 11 種業(yè)績(jī)展示形式。比如，展示的區(qū)間年化收益率為七日年化收益率或近 1 月年化收益率，或展示區(qū)間漲跌幅、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等。不同維度的收益率混在一起展示，讓投資者感到混亂且難以比較，大大增加了決策成本。部分銀行傾向于采用最佳收益率，這給投資者識(shí)別產(chǎn)品優(yōu)劣造成了障礙，容易引發(fā)客戶投訴。甚至同一只理財(cái)產(chǎn)品在不同渠道展示的收益率口徑也不同，進(jìn)一步加劇了客戶的識(shí)別困難。

在統(tǒng)計(jì)過(guò)程中，課題組選擇了 15 家代銷理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模較大的銀行，包括 6 家國(guó)有行、7 家大型股份行和 2 家城商行。銀行 APP 均根據(jù)產(chǎn)品特性進(jìn)行分類展示，類別在 3 種至 5 種之間。課題組在每個(gè)類別中選取 10 只產(chǎn)品作為研究樣本，以保證樣本的全面性和多樣性。不過(guò)，由于無(wú)法遍歷所有在售產(chǎn)品，且樣本取自某一時(shí)間節(jié)點(diǎn)，研究成果僅供參考。

在 560 只樣本產(chǎn)品中，有 11 種業(yè)績(jī)展示維度，其中展示成立以來(lái)年化收益率的產(chǎn)品數(shù)量最多，達(dá)到 167 只。理財(cái)公司青睞展示的成立以來(lái)年化收益率雖能體現(xiàn)產(chǎn)品過(guò)往全部業(yè)績(jī)，但產(chǎn)品之間的收益率可比性較低。這主要是因?yàn)槌闪⒑蟠胬m(xù)期限、產(chǎn)品期限和投資期限、產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等方面存在差異。

理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)展示的規(guī)范和透明對(duì)于投資者的決策至關(guān)重要，希望銀行渠道能夠進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)績(jī)展示方式，為投資者提供更清晰、準(zhǔn)確的信息。