近日，一則令人震驚的消息引起了金融市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。為避免公司退市，*ST 金洲時(shí)任董事長(zhǎng)朱某竟雇人操縱股價(jià)，最終被證監(jiān)會(huì)重罰 1.92 億元。

2020 年 5 月，ST 金洲股價(jià)連續(xù)多日低于面值，公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。為緩解這一危機(jī)，朱某安排公告重大資產(chǎn)重組信息，同時(shí)籌集資金提供給私募，通過(guò) 21 個(gè)賬戶交易ST 金洲，以影響股票價(jià)格。

經(jīng)查，2020 年 4 月，優(yōu)勝教育實(shí)際控制人陳某向*ST 金洲子公司豐匯租賃有限公司尋求融資，豐匯租賃相關(guān)人員對(duì)優(yōu)勝教育的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了盡調(diào)，并將該公司介紹給朱某。朱某在明知優(yōu)勝教育資金困難、近 3 年凈資產(chǎn)為負(fù)、*ST 金洲無(wú)股權(quán)收購(gòu)支付能力等情況下，于 2020 年 5 月 25 日晚安排上市公司公告擬收購(gòu)優(yōu)勝騰飛的重大資產(chǎn)重組信息，并指示優(yōu)勝騰飛的股東修改報(bào)表數(shù)據(jù)，將 2019 年凈資產(chǎn)調(diào)整為正數(shù)。公告后，朱某未安排中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡調(diào)，而是聯(lián)系為公司提供公關(guān)顧問(wèn)服務(wù)的公司對(duì)該事件進(jìn)行媒體推送以及股吧輿情引導(dǎo)，誘導(dǎo)投資者買入。上述公告發(fā)布后，*ST 金洲股價(jià)連續(xù) 8 日漲停，于 6 月 4 日漲至面值。2020 年 10 月 26 日晚，*ST 金洲發(fā)布公告終止上述重大資產(chǎn)重組。

2020 年 5 月，朱某以北京綠柏偉業(yè)科技開(kāi)發(fā)有限公司、北京華鴻成長(zhǎng)投資咨詢有限公司持有的光明集團(tuán)股份有限公司股權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保，以及簽署個(gè)人無(wú)限責(zé)任保證書(shū)等方式，向豐匯租賃借款 1 億元。2020 年 7 月，朱某以其所控制的青島房產(chǎn)作為抵押，再次借款 3000 萬(wàn)元。上述資金均轉(zhuǎn)入私募袋鼠基金實(shí)際控制人趙某實(shí)際控制的銀行賬戶，趙某再通過(guò)配資將籌集的資金和證券賬戶交給袋鼠基金總經(jīng)理王某交易團(tuán)隊(duì)使用。趙某、王某控制使用多個(gè)賬戶影響ST 金洲股價(jià)。2020 年 5 月 26 日至 2020 年 12 月 18 日，趙某、王某控制使用 21 個(gè)賬戶，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，在實(shí)際控制的賬戶之間交易等方式，影響ST 金洲交易價(jià)格。期間，賬戶組累計(jì)買入*ST 金洲 10.81 億股，賣出 7.54 億股。經(jīng)計(jì)算，賬戶組獲利為 4809 萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，朱某、趙某、王某的上述行為，違反了《證券法》第五十五條第一款第一項(xiàng)、三項(xiàng)、五項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十二條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。盡管有當(dāng)事人申辯提出，本案屬于二級(jí)市場(chǎng)的投資行為，帶有市值管理性質(zhì)，且案涉證券賬戶僅 21 個(gè)，涉及資金也僅在 1 億元左右，相比近期處罰的其他操縱市場(chǎng)案來(lái)看情節(jié)并不嚴(yán)重。但證監(jiān)會(huì)稱，本案對(duì)當(dāng)事人的量罰和責(zé)任比例分擔(dān)并無(wú)不當(dāng)。其一，當(dāng)事人提出的為避免退市而進(jìn)行市值維護(hù)的申辯，并非合法、正當(dāng)?shù)拿庳?zé)事由，亦不構(gòu)成從輕、減輕情節(jié)。其二，朱某在共同操縱行為中起主要作用，應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任。