近日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了一項(xiàng)重要規(guī)定，明確指出地方各級(jí)人民政府不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)。

一直以來(lái)，上市獎(jiǎng)勵(lì)在全國(guó)各地十分普遍，雖然各地金額不等，但獎(jiǎng)勵(lì)力度普遍較大，且按照上市輔導(dǎo)、申報(bào)受理、獲批上市等不同環(huán)節(jié)，以結(jié)果為導(dǎo)向直接分批次給到獎(jiǎng)勵(lì)。比如北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì) 2013 年 1 月印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)上市發(fā)展的若干措施（試行）》規(guī)定，境內(nèi)上市獲輔導(dǎo)驗(yàn)收獎(jiǎng)勵(lì) 400 萬(wàn)、首發(fā)申請(qǐng)獲受理獎(jiǎng)勵(lì) 400 萬(wàn)、獲批并上市再獎(jiǎng)勵(lì) 400 萬(wàn)。境外上市成功一次性獎(jiǎng)勵(lì) 600 萬(wàn)，境外上市企業(yè)回 A 再獎(jiǎng)勵(lì) 600 萬(wàn)。深圳市 2023 年 9 月出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)上市和上市公司高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》規(guī)定，對(duì)擬在境內(nèi)上市并完成股份制改造及上市輔導(dǎo)的給予最高 150 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)在境外上市的給予最高 80 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)首次在新三板掛牌的給予最高 50 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)，進(jìn)入創(chuàng)新層的再給予最高 30 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。境內(nèi)上市簽訂 IPO 協(xié)議和約定書，就獎(jiǎng)勵(lì) 50 萬(wàn)，納入上市輔導(dǎo)備案再獎(jiǎng)勵(lì) 150 萬(wàn)，獲證監(jiān)會(huì)或交易所受理申報(bào)即獎(jiǎng)勵(lì) 300 萬(wàn)，獲批并上市交易再獎(jiǎng)勵(lì) 500 萬(wàn)。境外上市方面，對(duì)成功在境外主要證券交易市場(chǎng)上市的入庫(kù)企業(yè)一次性給予 1000 萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。

此次《意見(jiàn)》提出，地方各級(jí)人民政府不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)還明確“地方人民政府違反本規(guī)定第十條規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)予以追回，并由有關(guān)機(jī)關(guān)對(duì)負(fù)有責(zé)任的領(lǐng)導(dǎo)人員和直接責(zé)任人員依法給予處分”。

以上市結(jié)果為導(dǎo)向的“激勵(lì)”體系由來(lái)已久，想要切斷以上市結(jié)果為導(dǎo)向的鏈條并非朝夕之功。為保證政策有效落地，此次《意見(jiàn)》明確了發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員以及有關(guān)部門的法律責(zé)任和監(jiān)管分工。必要時(shí)還將采取聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查等措施。針對(duì)違法行為規(guī)定了處罰措施，依法記入誠(chéng)信檔案，并與其他相關(guān)法律做好銜接。若違反規(guī)定，將面臨責(zé)令改正、警告，情節(jié)嚴(yán)重或者拒不改正的，并處以 10 萬(wàn)元以上 100 萬(wàn)元以下罰款，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以 10 萬(wàn)元以上 100 萬(wàn)元以下罰款。