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在經(jīng)歷了動蕩的一周后,美股市場遭受了重挫。
上周標普500指數(shù)普遍下跌,跌幅達近3%。若非美聯(lián)儲主席鮑威爾的發(fā)言提振市場情緒,跌幅可能會更大。納斯達克100指數(shù)下跌2.8%,羅素2000指數(shù)下跌3.7%。
高盛股票銷售交易部門的數(shù)據(jù)顯示,對沖基金拋售加劇,達到自2024年11月以來的最快速度。與此同時,長線投資者凈賣出50億美元,拋售主要集中在科技、金融和可選消費板塊。
高盛的一份報告總結了導致此次市場動蕩的十大原因,其中經(jīng)濟衰退擔憂、關稅問題以及技術面疲軟等因素占據(jù)了重要地位。
高盛總結:導致美股市場重挫的原因
高盛的報告指出,美股市場下跌的主要原因是:經(jīng)濟衰退擔憂、關稅問題以及技術面疲軟等因素。
高盛的數(shù)據(jù)顯示,近幾周看跌趨勢有所加速,總風險敞口達到了歷史新高,而凈風險敞口持續(xù)萎縮。美國基本面多空策略的總杠桿率上升了0.3個百分點,達到206.9%(三年期的第98百分位)。與此同時,凈杠桿率下降了2.1個百分點,降至51.3%(三年期的第31百分位)。因此,基本面多空比率下降了2.3%,達到了1.660(與五年來的最低水平持平)。
策略師Vincent Lin指出,對沖基金在過去四周連續(xù)凈賣出美國股票,原因是賣空超過了買入,比例為1.7比1。本周的交易活動(賣空的代表)為7周以來的最大增幅。
展望下周,標普500指數(shù)在3月14日(政府停擺前一天)的隱含波動率為3%。市場關注的重點依然是關稅消息以及所謂的賣方會議季(集中在工業(yè)、消費和醫(yī)療保健領域)。
此外,周三發(fā)布的CPI數(shù)據(jù)將是最重要的宏觀經(jīng)濟事件。與此同時,美聯(lián)儲將在3月18日和19日的會議期間保持沉默。在微觀層面,財報季即將結束(除了一些后期公布財報的消費品公司以及甲骨文和Adobe之外)。投資者應密切關注這些關鍵事件,以判斷市場未來的走勢。
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