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3月11日報道（記者 王晨）券商AI大模型技術應用的深入發(fā)展，使得應用場景成為各券商競相追逐的領域，而投顧服務因其重要性而備受行業(yè)關注。

隨著券商對AI大模型技術的應用愈發(fā)深入，應用場景正成為券商競相追逐的領域，投顧作為重要應用場景之一，備受行業(yè)熱議。

據記者調查發(fā)現，銀河證券、國金證券、國泰君安、中信建投、國投證券等至少5家券商較早已在APP中推出了AI選股/AI投顧模塊（下文統(tǒng)一稱AI選股功能）。盡管各家在具體操作上各有特色，功能細節(jié)也各有不同，但總體來看，這些券商APP上推出的AI選股功能主要基于預設的量化策略和金融數據模型，提供選股、診股等工具化服務，即一種量化選股工具。

值得注意的是，這一做法與當前關于AI+投顧的討論存在差異。盡管業(yè)內未對其有統(tǒng)一定義，但從其特點上來看，AI+投顧基于人工智能技術，通過整合大數據分析、機器學習與自然語言處理等，為投資者提供全流程、個性化的投資解決方案，構建覆蓋投資前、中、后的完整生態(tài)閉環(huán)，具備更強的互動性。目前，多家券商正在積極布局這一領域。

已有券商推出AI選股功能，哪家黑科技更強？

據不完全統(tǒng)計，銀河證券、國金證券、國泰君安、中信建投、國投證券等至少5家券商均在APP中推出了AI選股模塊，甚至在APP首頁設置了顯眼位置，且各家在具體操作上各有特色，功能細節(jié)堪稱“神仙打架”。

作為較早布局AI的券商之一，銀河證券的“AI選股”模塊推出四大策略，覆蓋從短線博弈到長線價值投資的多元需求。其尾盤掘金策略專注于“收盤前30分鐘”的黃金時段，通過深度學習算法，綜合動量、流動性、波動率等因子，篩選短期有較大上漲概率的個股。神奇電波策略則基于基本面篩選優(yōu)質股票，結合個股均線走勢、通道理論以及歷史行情回測，尋找股票趨勢機會。紅波信號表示做多趨勢增強，綠波信號表示短期風險增加。

而智能診股策略則通過構建五維診斷模型，基于個股的公開數據（公告、機構調研、財務數據等）和特有數據（籌碼分布、K線預測、人氣指數等），多維度綜合分析個股的主力、估值、題材、走勢、熱度，全面剖析個股。異動揭秘策略由2個Level2指標和4個Level2異動監(jiān)控池構成，其特色功能包括主力跟蹤、資金博弈、拖拉機單、主力撤單、頂級掛單和漲停承壓。

如果說銀河的AI偏重技術流，國金證券則同時兼顧股民“情感”需求，其提供的五大AI投顧服務：AI股票解套、AI基金回本、AI選基、AI選好股、AI持股優(yōu)化，直擊投資者的“情感”需求。同時，據國金證券介紹，公司此前推出的"影子賬戶"服務，依托深度學習算法實現千人千面的資產配置優(yōu)化。

國泰君安的智能優(yōu)選策略則根據智能診股功能，六大維度、60項因子為個股綜合打分，從高峰個股中進一步篩選，每日篩選30只個股供投資者參考。

中信建投的AI選股策略更注重"定制化"，通過大數據分析技術和機器學習算法對海量的金融數據進行深度挖掘，為不同客戶群體提供個性化的投資建議，從而幫助客戶實現更科學的投資決策。

國投證券推出的"智造+"服務系列涵蓋了從選股到交易的全鏈條服務，包含16種AI選股工具。其中，AI牛股策略綜合運用基本面分析、技術面判斷和消息面解讀等多維度數據，通過人工智能算法進行多層次篩選，每日為投資者推薦優(yōu)質股票，并提供買賣交易提醒。

可以看出，券商APP中的AI選股功能主要基于預先設定的量化模型和金融數據，提供選股和診股等工具化服務。實際上，所謂"AI選股"更多的是券商提供的量化選股工具。

AI選股靠譜嗎？兩大爭議點

盡管AI選股/AI投顧逐漸成為市場熱點，但普通投資者最關心的仍是：AI是否比人更擅長炒股？通過多方面信息和調研，我們梳理出兩大核心爭議。

爭議一：歷史數據表現≠未來收益

幾乎所有提供AI選股功能的券商都在強調AI策略的"歷史數據表現"。例如，銀河證券提示，提供的策略工具可能存在數據來源、算法等局限性，相關數據來源于歷史統(tǒng)計，不代表未來投資的表現。

國金證券則指出，展示的數據基于歷史交易信息，通過人工智能算法進行分析和預測，不代表未來趨勢。同時，每個指標都有其局限性，投資者應根據市場行情合理運用，自行承擔交易風險。中信建投強調，其智能投顧工具是基于上交所、深交所等公開信息建立的分析模型。

某私募基金經理指出："回測用的是過去數據，A股市場風格轉換頻率較高，一旦遇到極端行情，模型可能瞬間失效。"

爭議二：過度依賴可能加劇羊群效應

小編在這里提醒大家，如果所有散戶都采用相同的AI選股策略進行操作，集體買入推薦股可能會扭曲市場信號。這種同質化的AI選股策略可能導致大量散戶投資者同時采取相同行為，從而對市場產生誤導性影響，使得AI策略可能失效。

小編想了解，券商提供的AI選股功能與當前熱門的AI+投顧服務之間有何區(qū)別？

根據上述介紹，我們可以發(fā)現，AI選股的核心在于股票篩選。通過大數據分析和機器學習技術，基于預先設定的篩選標準和算法（如市盈率、凈利潤增長率、技術指標等），AI系統(tǒng)可以從海量股票中迅速篩選出符合特定條件的股票池。

盡管這一功能為投資者提供了選股參考，但其個性化程度相對有限。與傳統(tǒng)選股方法不同，AI選股主要基于固定的算法和篩選標準，雖然可以根據用戶的基本參數（如行業(yè)偏好、市值區(qū)間）進行調整，但難以深入分析投資者的個性化需求。

相比之下，AI+投顧服務更為全面，它構建了一個從投資決策到風險控制的完整生態(tài)閉環(huán)。在投資決策階段，AI+投顧會全面評估投資者的風險承受能力、投資目標以及財務狀況等信息；在投資執(zhí)行階段，根據投資者的具體情況提供個性化的資產配置方案，涵蓋股票、基金、債券等多種投資品種；在投資監(jiān)控階段，實時跟蹤市場動態(tài)和投資組合表現，為投資者提供及時的調整建議和風險預警。

這種服務模式強調個性化服務，通過建立多維度的用戶畫像，為每位投資者量身定制個性化的投資策略。同時，AI+投顧還具備較強的互動性，借助智能客服、消息推送等工具與投資者保持實時交流，解答問題并提供個性化的服務體驗。

國泰君安的相關研究數據顯示，中國智能投顧市場未來空間廣闊，預計到2025年將達到215億元人民幣。多家券商正在積極探索AI+投顧服務的拓展路徑，例如國金證券正在基于深度求索（DeepSeek）等前沿AI模型，深入挖掘用戶畫像和市場機會，結合專業(yè)投顧團隊的策略優(yōu)化能力，構建起"智能分析—人工校準—持續(xù)迭代"的全流程服務機制，致力于提升全場景AI投顧解決方案的質量。