8 月 20 日，公募基金拉開(kāi)了 2024 年半年報(bào)披露的帷幕，率先披露半年報(bào)的是中庚基金。該公司因旗下基金經(jīng)理丘棟榮離職事件，引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)于“讓機(jī)構(gòu)先走”的熱議。

記者注意到，在丘棟榮離職公告發(fā)布前，其曾管理的多只基金上半年末機(jī)構(gòu)投資者持有比例相比去年末有了明顯下滑。其中一只基金去年末擁有的機(jī)構(gòu)投資者占比近一半，但最新機(jī)構(gòu)投資者比例不足 10%。中庚基金前基金經(jīng)理丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚小盤(pán)價(jià)值、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有、中庚價(jià)值靈動(dòng)的最新機(jī)構(gòu)投資者持有比例均出現(xiàn)了不同程度下滑，尤其是中庚小盤(pán)價(jià)值這只基金。并且，機(jī)構(gòu)“走”了之后，個(gè)人投資者持有占比被動(dòng)大幅提升。

雖然上述基金二季報(bào)和丘棟榮離職公告幾乎是前后腳披露，但最早的離職傳言發(fā)生在 4 月份。業(yè)內(nèi)有分析稱，中庚基金旗下部分基金二季度份額縮水可能受到了離職傳言的影響。

中庚基金的崛起，離不開(kāi)丘棟榮此前的加盟助力。公開(kāi)資料顯示，中庚基金成立于 2015 年 11 月，旗下公募管理規(guī)模有較長(zhǎng)一段時(shí)間處于百億元之下。2018 年 5 月，丘棟榮加入中庚基金，其擅長(zhǎng)做低估價(jià)值投資，曾多次發(fā)表與市場(chǎng)主流不同的觀點(diǎn)，其管理的一些基金業(yè)績(jī)?cè)?2019 年和 2020 年雖未跑贏滬深 300 指數(shù)，但在震蕩的 2021 年和 2022 年保持了不錯(cuò)增長(zhǎng)，此后吸引了眾多投資者的關(guān)注。中庚基金旗下公募管理規(guī)模在 2023 年一季度末規(guī)模增至 400 億元以上，這些規(guī)模大部分都由丘棟榮一人管理。但在 2023 年一季度之后，中庚基金每個(gè)季度的公募規(guī)模都出現(xiàn)了下滑。根據(jù) 2024 年二季報(bào)數(shù)據(jù)，中庚基金二季度末公募管理規(guī)模為 189.72 億元，相比去年有了明顯縮水。

關(guān)于規(guī)模變動(dòng)的原因，中庚基金曾公開(kāi)表示，由于市場(chǎng)周期等原因，上半年公司產(chǎn)品管理規(guī)模出現(xiàn)波動(dòng)，背后原因與市場(chǎng)時(shí)機(jī)、產(chǎn)品策略體系效能發(fā)揮的周期性、投資者短期持有意愿，以及旗下產(chǎn)品較長(zhǎng)時(shí)間處于限購(gòu)狀態(tài)等均有關(guān)聯(lián)。中庚基金還表示，公司不以規(guī)模為導(dǎo)向發(fā)行產(chǎn)品、不發(fā)行同質(zhì)化產(chǎn)品、不為了短期收益或排名壓賽道，而是更注重中長(zhǎng)期可持續(xù)的收益。

《國(guó)際金融報(bào)》記者就部分基金最新機(jī)構(gòu)持有人比例變動(dòng)較大，如何應(yīng)對(duì)基金經(jīng)理變更的影響等問(wèn)題向中庚基金相關(guān)人士發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿，暫未有任何回應(yīng)。