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2024年2月26日，消費金融行業(yè)首單"兩新" ABS產(chǎn)品"禾昱六號3期資產(chǎn)支持專項計劃（兩新）"在上交所順利完成發(fā)行。該產(chǎn)品由北京京東世紀貿(mào)易有限公司擔任發(fā)行人，以京東白條優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。這一創(chuàng)新的金融工具在發(fā)行當天便獲得了市場高度關(guān)注。

值得注意的是，該ABS產(chǎn)品在發(fā)行后迅速獲得了20余家投資機構(gòu)的關(guān)注，最終的認購倍數(shù)達到3倍以上。然而，與此同時，京東白條的合規(guī)問題頻發(fā)，導致消費者對產(chǎn)品的質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)疑。有消費者在黑貓投訴平臺上反映，自己因使用京東白條金條借款而產(chǎn)生的逾期問題，卻因無法提供有效證明而受到客服的誤解和糾纏。

更令人擔憂的是，京東白條在服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計上存在多項問題。例如，一位消費者在2024年2月遇到暴力催收的情況。他描述稱，自己因經(jīng)濟困難、拖欠工資以及家庭醫(yī)療費用高昂而多次逾期還款。在與京東客服溝通時，他被要求提供醫(yī)生證明，但客服卻無法提供有效的證明文件，最終導致他無法解決還款問題。更為嚴重的是，該消費者與京東客服在催收方式和還款政策上產(chǎn)生了重大分歧，最終導致他精神狀態(tài)嚴重受壓。

除了催收問題，京東白條還經(jīng)常通過各種手段坑害消費者。例如，2024年2月，一位消費者在京東金融白條分分卡開通過程中，被誘導購買高利率的理財產(chǎn)品，導致其資金鏈斷裂。此外，京東白條的關(guān)聯(lián)公司京東金融也被曝出存在合規(guī)問題，其服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計與行業(yè)標準存在較大差距。

值得注意的是，京東白條的營銷策略往往以"便宜"為賣點，卻忽視了對消費者權(quán)益的保護。例如，在2022年，關(guān)于"京東plus會員0元先享后付"事件的報道就曾引發(fā)廣泛爭議。有消費者指出，該活動實際上是通過暗箱操作強制消費者開通京東白條，并在使用過程中產(chǎn)生高額費用。黑貓投訴顯示，截至2025年，仍有消費者中了這一套路。

此外，京東白條的金融產(chǎn)品設(shè)計還存在嚴重的誤導性。例如，2024年，一位消費者在京東購物時，被誘導開通了白條分分卡并綁定微信支付。然而，在使用過程中，京東并未提示消費者每次使用都會產(chǎn)生日息服務(wù)費，導致消費者累計支付高達24%的年化利率。更為嚴重的是，京東白條所屬的京東金融也被曝出存在合規(guī)隱患，其金融產(chǎn)品設(shè)計與行業(yè)標準存在較大差距。

更令人擔憂的是，京東白條的營銷策略往往以"便宜"為賣點，卻忽視了對消費者權(quán)益的保護。例如，在2022年，關(guān)于"京東plus會員0元先享后付"事件的報道就曾引發(fā)廣泛爭議。有消費者指出，該活動實際上是通過暗箱操作強制消費者開通京東白條，并在使用過程中產(chǎn)生高額費用。黑貓投訴顯示，截至2025年，仍有消費者中了這一套路。

此外，京東白條的金融產(chǎn)品設(shè)計還存在嚴重的誤導性。例如，2024年，一位消費者在京東購物時，被誘導開通了白條分分卡并綁定微信支付，開通和使用過程中京東并未提示每次使用都會產(chǎn)生日息服務(wù)費，折合年化利率高達24%。更為嚴重的是，京東白條所屬的京東金融也被曝光存在合規(guī)隱患，其金融產(chǎn)品設(shè)計與行業(yè)標準存在較大差距。

值得注意的是，京東白條的營銷策略往往以"便宜"為賣點，卻忽視了對消費者權(quán)益的保護。例如，在2022年，關(guān)于"京東plus會員0元先享后付"事件的報道就曾引發(fā)廣泛爭議。有消費者指出，該活動實際上是通過暗箱操作強制消費者開通京東白條，并在使用過程中產(chǎn)生高額費用。黑貓投訴顯示，截至2025年，仍有消費者中了這一套路。

此外，京東白條的金融產(chǎn)品設(shè)計還存在嚴重的誤導性。例如，2024年，一位消費者在京東購物時，被誘導開通了白條分分卡并綁定微信支付，開通和使用過程中京東并未提示每次使用都會產(chǎn)生日息服務(wù)費，折合年化利率高達24%。更為嚴重的是，京東白條所屬的京東金融也被曝光存在合規(guī)隱患，其金融產(chǎn)品設(shè)計與行業(yè)標準存在較大差距。

根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，基金銷售機構(gòu)及其從業(yè)人員在開展基金銷售業(yè)務(wù)時，不得通過抽獎、回扣或贈送實物、保險、基金單位等方式開展業(yè)務(wù)。京東金融的相關(guān)行為已觸犯相關(guān)法律法規(guī)。

即便存在多項合規(guī)問題，京東金融的業(yè)務(wù)擴張并未停止腳步。2024年底，天津銀行已公布捷信消費金融的重組方案，其中京東集團旗下的廣州晶東貿(mào)易有限公司與京東科技旗下的網(wǎng)銀在線商務(wù)服務(wù)有限公司計劃共同出資32.5億元，擬購得捷信消費金融65%的股權(quán)。

重組一旦完成，京東旗下將獲得一項日益稀缺的金融牌照，這對旗下多款核心金融產(chǎn)品將產(chǎn)生深遠影響。然而，京東白條的合規(guī)狀況能否得到改善仍是待觀察的關(guān)鍵。（內(nèi)容來源|遠見資本局）