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2026年2月26日，消費(fèi)金融行業(yè)首個(gè)"兩新"ABS產(chǎn)品"禾昱六號(hào)3期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（兩新）"在上海證券交易所順利完成發(fā)行。該產(chǎn)品由北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司擔(dān)任發(fā)行人，以京東白條平臺(tái)優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

據(jù)報(bào)道，該ABS產(chǎn)品在國(guó)有銀行、股份制銀行、公募基金及證券公司等近20家投資者中引發(fā)熱議，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到3倍以上，顯示出市場(chǎng)對(duì)京東白條資產(chǎn)質(zhì)量的認(rèn)可。然而，京東白條的合規(guī)問(wèn)題卻屢屢被曝光，令消費(fèi)者不滿(mǎn)。

黑貓投訴平臺(tái)顯示，3月11日，一名消費(fèi)者投訴稱(chēng)，自己在2024年使用京東白條金條借款，借款期間有還款，近期因失業(yè)精神出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致逾期。自逾期以來(lái)，消費(fèi)者一直在APP和客服溝通，試圖解釋實(shí)際情況，但未得到理解?？头ㄗh其上傳醫(yī)生證明，但被告知前兩年和去年的醫(yī)生開(kāi)的單子無(wú)效。由于該消費(fèi)者沒(méi)有醫(yī)院檢查治療的費(fèi)用，無(wú)法提供新的證明。此外，消費(fèi)者稱(chēng)自己每天在APP進(jìn)行報(bào)備，但催收人員卻指控其失聯(lián)，要求聯(lián)系其聯(lián)系人，并在周末發(fā)送短信騷擾。

不止這一名消費(fèi)者遭遇暴力催收。同日，另一名消費(fèi)者向黑貓投訴反映，其在2024年10月分別通過(guò)京東金融白條和金條借款9000元和9900元。由于經(jīng)濟(jì)困難、收入不足2000元，公司拖欠工資，家里老人心臟不適住院，導(dǎo)致資金鏈斷裂，貸款逾期。該消費(fèi)者與京東貸后人員協(xié)商延期兩年，到期一次性結(jié)清本金，但京東客服拒絕這一延期政策。該消費(fèi)者表示，長(zhǎng)期的催收和拒絕延期政策導(dǎo)致其精神抑郁。

除了暴力催收這一消費(fèi)金融領(lǐng)域的常見(jiàn)問(wèn)題，京東白條還經(jīng)常利用各種套路"坑"消費(fèi)者。

此前，京東推出了"plus會(huì)員0元先享后付"活動(dòng)，被指是以"0元先享后付"的名義，暗中讓消費(fèi)者開(kāi)通京東白條，并在白條中凍結(jié)149元年費(fèi)。1年后，白條內(nèi)產(chǎn)生的消費(fèi)金額將與征信掛鉤，迫使消費(fèi)者為之心碎。

面對(duì)消費(fèi)者的質(zhì)疑，京東客服回復(fù)稱(chēng)："會(huì)員條款中有詳細(xì)說(shuō)明，開(kāi)通時(shí)建議您仔細(xì)閱讀。因此已產(chǎn)生的白條費(fèi)建議您盡快支付。歡迎您以后繼續(xù)使用京東會(huì)員。"

自2022年以來(lái)，有關(guān)京東plus會(huì)員"0元先享后付"誘導(dǎo)消費(fèi)者開(kāi)通京東白條的報(bào)道屢見(jiàn)不鮮。黑貓投訴顯示，直至2025年，仍有消費(fèi)者中了該套路。

此外，2024年，一名消費(fèi)者在京東購(gòu)物時(shí)，被誘導(dǎo)開(kāi)通了白條分分卡并綁定微信支付。開(kāi)通和使用過(guò)程中，京東并未提示每次使用會(huì)產(chǎn)生日息服務(wù)費(fèi)，折合年化利率高達(dá)24%。

值得注意的是，京東白條所屬的京東金融也存在合規(guī)隱患，與京東白條一樣，都是以占便宜的噱頭誘導(dǎo)消費(fèi)者。2024年上半年，京東金融推出"白拿""白兌"活動(dòng)，打著"一1分錢(qián)"可"白拿"飛天茅臺(tái)的旗號(hào)，實(shí)則是誘導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)高達(dá)244.09萬(wàn)元的債券基金。

根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，不得以抽獎(jiǎng)、回扣或贈(zèng)送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式進(jìn)行銷(xiāo)售。京東金融的這一行為已涉嫌違反相關(guān)法律規(guī)定。

盡管京東金融的金融業(yè)務(wù)仍處于擴(kuò)張階段，但其金融業(yè)務(wù)的合規(guī)問(wèn)題依然存在。值得注意的是，2024年底，天津銀行對(duì)外公布了一則重組計(jì)劃，其中京東集團(tuán)的全資子公司（廣州晶東貿(mào)易有限公司）與京東科技的全資子公司（網(wǎng)銀在線(xiàn)商務(wù)服務(wù)有限公司）擬共同出資32.5億元，旨在收購(gòu)捷信消費(fèi)金融有限公司65%的股權(quán)。

一旦上述重組順利完成，京東將很可能獲得日益稀缺的金融牌照，這對(duì)京東白條等京東金融旗下業(yè)務(wù)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。然而，京東白條的合規(guī)狀況能否得到改善仍是待觀察的關(guān)鍵因素。（內(nèi)容來(lái)源：遠(yuǎn)見(jiàn)資本局）