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資管行業(yè)"金字塔尖"的百億私募，其規(guī)模既是市場人氣的體現(xiàn)，也是業(yè)績穿越多輪周期的結(jié)果。近期，在中國資產(chǎn)的價(jià)值重估浪潮下，百億私募陣營和業(yè)績排名發(fā)生了顯著調(diào)整。

百億私募增至81家！泓湖私募、大樸資產(chǎn)成功加入"百億俱樂部"！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，國內(nèi)共有7831家私募，比上月減少了5家；管理規(guī)模超過100億元的私募有81家，比上月增加了1家。泓湖資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)在2月的管理規(guī)模從50-100億躍遷至100億以上區(qū)間，而上汽頎臻的管理規(guī)模則調(diào)整至50-100億區(qū)間。

按照投資模式來看，包括40家主觀私募、32家量化私募，以及8家"主觀+量化"相結(jié)合的投資模式。從核心策略來看，60家百億私募以股票作為核心策略，另有13、5、2家百億私募分別聚焦多資產(chǎn)、債券、期貨及衍生品。

按照辦公城市分布來看，35家私募在上海辦公，21家在深圳，6家在北京，杭州、誠邁、珠海、南京、廣州、拉薩、三亞、重慶各有5家、1家、3家、2家、1家、1家、1家、1家。

按照員工規(guī)模來看，百億私募的平均員工數(shù)量為51人，其中員工人數(shù)超過100人的有11家，包括九坤投資、靈均投資、高毅資產(chǎn)、敦和資管、佳期私募、寬德私募、因諾資產(chǎn)、淡水泉、天演資本、明汯投資和金锝私募。

深圳市的百億私募實(shí)控人管理背景持續(xù)領(lǐng)先！泓湖私募的梁文濤、天演私募的謝曉陽占據(jù)鰲頭位置。

深圳市的百億私募實(shí)控人管理背景：目前有3家私募由機(jī)構(gòu)擔(dān)任實(shí)控人，包括橋水(中國)投資、國新新格局(北京)、國豐興華(北京)私募；此外，中歐瑞博、樂瑞資產(chǎn)、九坤投資、黑翼資產(chǎn)、穩(wěn)博投資、源峰基金等6家私募有兩名實(shí)控人。值得注意的是，有3位實(shí)控人同時(shí)管理兩家百億私募。

深圳市的百億私募實(shí)控人平均從業(yè)年限為16年，其中林園投資的林園、景林資產(chǎn)的蔣錦志、東方港灣的但斌、中歐瑞博的吳偉志等11位實(shí)控人擁有超過30年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

深圳市的百億私募實(shí)控人學(xué)歷背景：披露學(xué)歷信息的67位基金經(jīng)理中，有59位為碩士及以上學(xué)歷，19位為博士學(xué)歷，其中11位為量化私募的實(shí)控人。

從業(yè)背景方面，樂瑞資產(chǎn)的唐毅亭、龍旗科技的朱曉康、黑翼資產(chǎn)的鄒倚天、陳澤浩、衍復(fù)投資的高亢等16位百億私募實(shí)控人擁有海外從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；但斌、吳偉志、裘國根等13位百億私募實(shí)控人曾在券商任職；泓湖私募的梁文濤、仁橋資產(chǎn)的夏俊杰、睿璞投資的蔡海洪等12位實(shí)控人曾服務(wù)于公募，后轉(zhuǎn)投私募創(chuàng)業(yè)。

實(shí)控人業(yè)績方面，泓湖私募的梁文濤、天演資本的謝曉陽近況突出：梁文濤近3至5年業(yè)績均位列行業(yè)第一，近1年位列前4；謝曉陽近1、3、5年業(yè)績均位列前3。

近半年，七成百億私募超越大盤，5只量化私募表現(xiàn)亮眼。

截至2月28日，百億私募旗下共有387只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)展示近半年業(yè)績，管理規(guī)模合計(jì)546.59億元，近半年收益均值為20.78%，正收益占比99.22%，同期滬深300指數(shù)上漲17.12%，這些產(chǎn)品過去一年收益均值為1.24%。

近半年恰逢924行情啟動，期間23家百億私募超越同期滬深300指數(shù)，占比74.19%。收益居前5的私募均為量化私募，依次為：誠奇資產(chǎn)、黑翼資產(chǎn)、寧波幻方量化、龍旗科技、世紀(jì)前沿。此外，收益居前10的私募中，除泓湖私募外，其余均為量化私募。

誠奇資產(chǎn)以近半年***%的收益水平位列行業(yè)首位。該私募創(chuàng)始人何文奇擁有清華大學(xué)學(xué)士和東京工業(yè)大學(xué)碩士，曾在千禧基金、北京尊嘉資產(chǎn)、深圳雨潤國鼎投資工作，并于2013年9月創(chuàng)立誠奇資產(chǎn)。

黑翼資產(chǎn)以近半年***%的收益水平緊隨其后，該私募共有19只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)展示近半年收益，管理規(guī)模合計(jì)***億元。私募排排網(wǎng)資料顯示，黑翼資產(chǎn)成立于2014年，60%以上投研團(tuán)隊(duì)來自常青藤、清北等頂尖學(xué)府，擅長中頻策略，產(chǎn)品線涵蓋量化選股、指數(shù)增強(qiáng)、市場中性、多策略及量化CTA，曾連續(xù)五年榮獲中國私募金牛獎。

今年來，黑翼資產(chǎn)、穩(wěn)博投資、進(jìn)化論資產(chǎn)、龍旗科技、誠奇資產(chǎn)等5家私募業(yè)績優(yōu)異，其中進(jìn)化論資產(chǎn)采用主觀與量化相結(jié)合的投資模式。

近1年，9成百億私募超越大盤，泓湖、寬德、黑翼資產(chǎn)位列前三。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，百億私募旗下共有362只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)展示近1年收益，管理規(guī)模合計(jì)524.61億元，上述產(chǎn)品近1年收益均值為24.49%，同期滬深300指數(shù)上漲10.64%。

近一年間，跑贏滬深300指數(shù)的百億私募共有29家，占比超過93.5%，其中收益居前5名的私募依次是泓湖私募、寬德私募、黑翼資產(chǎn)、量派投資和龍旗科技。值得注意的是，這前四家私募在過去一年的收益僅相差不到1%。

泓湖私募以超過***%的收益位列行業(yè)第一，該私募自成立以來一直專注于宏觀對沖策略，在過往多次榮獲金牛獎。泓湖私募以絕對收益為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的宏觀配置，并于2018年引入基于客觀數(shù)據(jù)和量化模型的系統(tǒng)化宏觀配置系統(tǒng)，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動減少主觀性。

上海寬德私募以超過***%的收益緊隨其后，其特點(diǎn)是以股票、期貨、期權(quán)等多品種多策略的大容量量化投資為主，并通過嚴(yán)格的程序化交易系統(tǒng)確保交易執(zhí)行的高效性，避免主觀干涉。

過去三年中，日斗投資、茂源量化、東方港灣等私募基金在業(yè)績榜單上表現(xiàn)突出。

將時(shí)間拉長至過去三年，私募排排網(wǎng)上有277只私募產(chǎn)品展示了業(yè)績數(shù)據(jù)，管理規(guī)模合計(jì)416.69億元。這些產(chǎn)品的過去三年平均收益為24.83%，而同期滬深300指數(shù)下跌了15.09%。在這一期間，僅有1家百億私募未能取得正收益。過去三年收益居前5名的依次為日斗投資、茂源量化、東方港灣、樂瑞資產(chǎn)和世紀(jì)前沿。

日斗投資以超過***%的收益位列行業(yè)第一，該私募以股票多頭為核心策略，旗下有多只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)上展示過去三年的業(yè)績，管理規(guī)模合計(jì)60.93億元。日斗投資的董事長王文先生是價(jià)值投資的堅(jiān)定踐行者，他多次公開表示看好港股和騰訊，并在最近一次私募基金發(fā)展論壇上指出：“當(dāng)下是牛市的第二個階段：風(fēng)動，幡不動，仁者心動。經(jīng)濟(jì)已經(jīng)在露出曙光，很多行業(yè)開始復(fù)蘇了，政策的力度也越來越大，但是大家猶豫不決——剛剛從熊市里出來是很膽怯的，但是方向是很確定的：這個階段起碼能漲到4500點(diǎn)?！?/p>

過去五年中，日斗投資再次蟬聯(lián)榜首，幻方、龍旗科技等私募基金則長期領(lǐng)跑。

根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，百億私募旗下有133只私募產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)上展示過去五年業(yè)績，管理規(guī)模合計(jì)283.36億元。這些產(chǎn)品的過去五年平均收益為95.5%，全部為正收益。同期，滬深300指數(shù)下跌了1.27%，而所有百億私募基金的表現(xiàn)均超過了同期大盤。

日斗投資以超過***%的收益位列行業(yè)第一，該私募旗下有多只產(chǎn)品在私募排排網(wǎng)上展示過去五年業(yè)績，管理規(guī)模合計(jì)***億元。寧波幻方量化以超過***%的收益位列第二。值得注意的是，在多個時(shí)間維度的榜單中，寧波幻方量化始終位列前10。

龍旗科技以超過***%的收益位列行業(yè)第三，該私募采用程序化交易策略，所有的投資組合和交易均基于自主研發(fā)的智能化投資組合管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)。龍旗科技的創(chuàng)始人朱曉康擁有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，他曾畢業(yè)于武漢大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)系，并在美國波士頓大學(xué)獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，之前曾在巴克萊國際投資人和貝萊德資管擔(dān)任高管一職。

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